2022-12-09 17:29

国家银行撤销了阻止借款人将抵押贷款转移到新房的决定

国家nal Bank of Canada NA-T撤销了取消现有客户抵押贷款可移植性的决定。

去年夏天,该银行取消了其可携带的选项,但这一消息上周才在市场上发布。鉴于该银行没有就这一变化进行正式公开沟通,反弹迅速而激烈。可携带性是一种抵押贷款功能,允许客户将现有的抵押贷款转移到新购买的房产上,使他们能够在最近借款成本飙升之前保持低利率。

印度国家银行零售融资解决方案副总裁塔里克•纳吉布(Tarek Naguib)周四在接受电话采访时表示,“我们希望澄清”上周的消息之后出现的“混乱”。

他说,在利率飙升的情况下,该银行取消了可携带的选项,主要原因是成本太高。当时,银行允许最多180天的移植时间,而不是行业平均的60至90天。

纳吉布说,“我们将重新引入便携功能,与行业标准保持一致”,这是该行一直考虑做的事情。新的可移植性特性将同样适用于当前和新的客户端。

该银行表示将于本周发布公告。

浮动利率的困境

对于浮动利率抵押贷款的房主来说,今年是紧张的一年。他们眼睁睁地看着自己的利率在短短9个月内飙升了400个基点。(一个百分点中有100个基点。)

从这个角度来看,想象一下你在2月份得到了40万美元的抵押贷款。以当时1.45%的典型浮动利率计算,假设利率不变,你的名义五年期利息成本将为26,495美元。

按照今天的利率(5.45%),同样假设利率不变,同样的抵押贷款5年将花费惊人的102280美元的利息,几乎是原来的4倍。

今天新的抵押者必须承受的债务负担是惊人的。现在必须用于利息而不是商品和服务的数万美元将在2023年大大减缓我们的经济。

但好消息来了……最终

更高的利率会带来更低的利率。一旦利息成本侵蚀了明年的消费者支出——除非出现新的不可预见的危机——通胀将会消退。

抵押贷款利率随后将回落至长期平均水平。

根据加拿大央行周三的声明,我们离这一点越来越近。美联储暗示,其加息行动可能接近尾声。

债券市场的隐含未来利率表明,可变利率抵押人可能需要在2023年上半年再忍受一次加息。此后,市场认为英国央行的下一次利率变动将是降息。投资者目前预计明年此时降息,但时间可能会改变。

利率会下降到什么程度是不可知的。加拿大目前的最优惠利率(浮动利率的基础)为6.45%,而加拿大央行(Bank of Canada)的“中性利率”估计表明,其长期平均利率在4.70%左右(“中性利率”是支持2%稳定通胀的理论上隔夜利率,这种利率既不具有抑制作用,也不具有刺激性)。

然而,一旦通货膨胀被遏制,Prime几乎肯定会跌至4.70以下。这是因为加拿大央行倾向于在通胀跳水时过度放松利率,就像它在通胀飙升时过度收紧利率一样。

耐心与合作ntingency规划

自加拿大央行1991年开始实行通胀目标制以来,优惠利率在达到峰值后平均需要5.3个月才会开始下降。

鉴于通胀触及40年高点,且两年期通胀预期远高于加拿大央行目标的两倍,此次加息可能需要更长的时间。

出于这个原因,为了安全起见,浮动利率借款人不应计划从今天起至少12至18个月内降息。如果这种情况发生得更快,借款人应该认为自己很幸运——非常幸运。

换句话说,利息支出将在2023年受到影响。缓解即将到来,但我们不知道通胀会持续多久,所以现在庆祝还为时过早。

保险费率p.无保险费率则不然

通胀见顶的说法压低了长期债券收益率和抵押贷款融资成本。

这对有违约担保的借款人来说是个好消息,他们本周看到固定利率在某些条款下下降了30个基点。目前,一年期至五年期保险条款的最低利率均再次低于5%,这在一定程度上要归功于QuestMortgage等具有竞争力的折扣机构。

不幸的是,对于没有保险的借款人来说,这则消息就不那么令人高兴了。与受益于流动性较高的政府支持的证券化的保险利率不同,无保险利率由大型存款放贷机构——主要是大型银行——主导。这些贷款机构像一群人一样团结在一起,为消费者提供更好的交易。事实上,在过去的一周,最低的未参保率没有一个下降,有几个甚至上升了。

就期限选择而言,只要人们继续预期未来12至18个月利率会下降,购买抵押贷款的人继续选择一年期和两年期限的比例就会高于正常水平。

然而,在债券市场认为降息迫在眉睫之前,没有保险的短期利率可能不会比今天好太多。

最低的国家最终可用按揭利率

术语 没有保险 提供者 被保险人 提供者
1年期固定 5.74% Ratehub 4.69% 追求抵押贷款
2年固定 5.54% 汇丰银行 4.69% 追求抵押贷款
3年固定 5.44% 汇丰银行 4.69% 追求抵押贷款
4固定 5.44% Ratehub 4.69% 追求抵押贷款
5年固定 5.29% 汇丰银行 4.69% 追求抵押贷款
10年期固定 5.94% 汇丰银行 5.54% Nesto
变量 5.90% Ratehub 5.25% Nesto
5年混合 5.67% 汇丰银行 5.94% 斯科舍eHOME
HELOC 6.45% 汇丰银行 N/A N/A

截至12月8日

截至周四,利率来自在网上发布利率广告并在至少九个省份放贷的提供商。保险利率适用于首付低于20%的购房者,或将已存在的保险抵押贷款转移给新贷款人的人。无保险利率适用于再融资和购买超过100万美元,可能包括适用的贷款利率溢价。对于费率因省而异的供应商,他们的最高费率显示出来。